香港上市流程

香港主板上市流程

香港創(chuàng)業(yè)板上市流程

（一）設(shè)立股份有限公司

中國境內(nèi)企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板上市的，必須是依法設(shè)立的股份有限公司。所以要在香港創(chuàng)業(yè)板上市，先要設(shè)立股份有限公司。 實踐中，設(shè)立股份公司的方式主要有兩種：改制設(shè)立股份公司、變更設(shè)立股份公司。
1. 改制設(shè)立股份公司，即將業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素由一個企業(yè)法人存量進(jìn)入股份公司，遵循業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、負(fù)債、收入、成本、費(fèi)用等要素相互配比的原則。
2. 變更設(shè)立股份公司，即采取由一個規(guī)范的企業(yè)法人變更組織形態(tài)而設(shè)立股份公司，原企業(yè)法人的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素整體進(jìn)入股份公司，不進(jìn)行任何剝離。如發(fā)行人已經(jīng)是有限責(zé)任公司的，根據(jù)公司法》的規(guī)定，發(fā)行人則可以由五個發(fā)起人發(fā)起，由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)按1：1的比例折合成股份公司的股本總額。
根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，股份公司一經(jīng)設(shè)立，即可向境外投資人募集股份并在境外上市。

（二）香港上市流程&程序 分為以下四個階段：

第一階段：
委任上市保薦人;
委任中介機(jī)構(gòu)，包括會計師、律師、資產(chǎn)評估師、股票過戶處;
確定大股東對上市的要求; 落實初步銷售計劃。

第二階段：
決定上市時間;
審慎調(diào)查、查證工作;
評估業(yè)務(wù)、組織架構(gòu);
公司重組上市架構(gòu);
復(fù)審過去二/三年的會計記錄;
保薦人草擬售股章程;
中國律師草擬中國證監(jiān)會申請（H股）;
預(yù)備其他有關(guān)文件（H股）;
向中國證監(jiān)會遞交上市申請（H股）。

第三階段：
遞交香港上市文件與聯(lián)交所審批;
預(yù)備推廣資料;
邀請包銷商;
確定發(fā)行價;
包銷團(tuán)分析員簡介;
包銷團(tuán)分析員編寫公司研究報告;
包銷團(tuán)分析員研究報告定稿。

第四階段：
中國證監(jiān)會批復(fù)（H股）;
交易所批準(zhǔn)上市申請;
副包銷安排;
需求分析;
路演;
公開招股。
招股后安排數(shù)量、定價及上市后銷售；
股票定價;
分配股票給投資者;
銷售完成及交收集資金額到位;
公司股票開始在二級市場買賣。
組建上市工作辦：上市的執(zhí)行策略由上市工作辦負(fù)責(zé)，上市工作辦成員由公司有關(guān)部門選出人員組成工作小組，加入專業(yè)工作團(tuán)隊中，負(fù)責(zé)相關(guān)的上市工作。